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在整体消费市场面临挑战的背景下，酒店行业呈现出独特的“冰火两重天”景象。

一方面，市场整体的RevPAR（每间可售房收入）增长乏力；

另一方面，连锁酒店巨头们正以前所未有的速度加速扩张，一场以连锁化、中高端化、智能化为核心的结构性变革正在持续深化。

01

行业逆风中的危与机

2025年，全球酒店业仍在消化市场带来的压力。以行业巨头希尔顿为例，其2025年第三季度财报显示，全球范围内可比RevPAR下降了1.1%。该公司甚至因此下调了年度收入增长预期，反映出消费者在可自由支配开支上趋于谨慎。

然而，在一片低迷声中，结构性机会已然显现。中国饭店协会发布的《2025中国酒店集团及品牌发展报告》明确指出，文旅+商业模式正迅速发展，康养旅居、非遗体验等差异化酒店产品将迎来增长。

与此同时，连锁酒店市场依然保持了强劲的增长态势，尤其是中端连锁酒店客房数已连续4年保持两位数增长，成为市场中一抹亮色。

陶子认为这不过是收拢中小酒店的残兵败将，经历改造重新投入市场，酒店总体量带来的竞争并没有因此减少。

02

全球巨头在逆势中快速扩张

面对市场压力，全球酒店巨头并未收缩战线，反而在加速布局，以抢占后疫情时代的市场先机。

希尔顿创下了历史最高的开发管道记录。截至2025年第三季度，其管道客房数达515,400间，同比增长5%。该公司仅在第三季度就批准了33,000间新客房用于开发。

希尔顿总裁兼首席执行官克里斯托弗·J·纳塞塔对前景表示乐观，他认为美国降低的利率、更有利的监管环境等因素，将加速经济增长和旅行需求。

这种逆势扩张的信心并非孤例。从非洲马拉维的Makokola Retreat计划新增21间豪华套房，到全球各大酒店集团积极的签约计划，都反映出行业对中长期旅行需求的坚定信心。

03

中国市场的连锁化与中高端转型并进

在中国，酒店业的变革更为深刻，连锁化与中高端转型同步推进。

规模持续扩容：截至2024年底（今年数据尚未出炉），中国酒店业门店数量达34.87万家，客房数1764万间，已超过2018至2019年的规模峰值。市场增量方面，2024年全国新开业酒店4.9万家，同比增长27.3%。

中高端成为绝对主力：增长主要由中高端酒店驱动。2024年新开业酒店中，3-5星中高端酒店占比高达47.7%。报告数据显示，2024年中端连锁酒店客房规模已达220万间，高端市场客房数也突破120万间。在一线及新一线城市，中档连锁酒店的门店量同比增长达47.1%。

建设热潮聚焦核心城市：城市布局方面，成都、上海、广州成为酒店建设的热点。截至2025年第二季度，成都有143个酒店建设项目，位居全国首位；上海和广州分别以124个和114个项目紧随其后。

为了方便大家了解各大酒店集团新开酒店的实际情况，陶子特意收集和整理了相关数据。

根据2025年各酒店集团发布的财报及行业报告，其新开业酒店数量的统计如下。由于多数集团未披露全年完整数据，下表主要整理截至2025年第三季度（或上半年）的已公布数字。

酒店集团

2025年新开业酒店数量（家）

统计时段

华住集团

第一季度694 家；第三季度 749 家（华住中国）

Q1、Q3

锦江酒店（中国区）

第三季度343 家

Q3

首旅酒店

上半年664 家；第三季度 387 家；前三季度累计 1051 家

H1、Q3、Q1Q3

亚朵集团

上半年239 家；第三季度 152 家；前三季度累计约 391 家

H1、Q3、Q1、Q3

希尔顿（中国）

平均每两天开业一家，约 183 家（全年估算）

全年估算

万豪国际（中国）

福朋喜来登品牌截至10月已开业 30+ 家；集团整体未公布总数

截至10月（品牌）

洲际酒店集团（全球）

上半年207 家；第三季度 99 家；前三季度累计约 306 家（全球）

H1、Q3、Q1、Q3

补充说明

数据范围：表中“新开业酒店数量”指集团在对应期间内全新开业并投入运营的酒店（不包括签约、筹建或换牌项目）。部分集团（如希尔顿、万豪）未公开具体的年度开业总数，表中提供的是基于公开表述的估算或品牌局部数据。

增长目标：锦江酒店2025年计划新增开业酒店1300家-；首旅酒店全年目标为1500家-；亚朵集团预计全年开业约500家。这些目标可作为参考，但实际完成情况需待全年财报公布。

统计口径：国际集团（如希尔顿、万豪、洲际）的数据主要针对中国（或大中华区）市场；洲际的“全球”数据则包含全球范围，其中大中华区的具体开业数未单独披露。

数据时效：截至2025年12月，大部分集团尚未发布全年完整开业数据，因此本表以季度/半年度已公布数字为主。

以上数据均来自公开的财报、行业报告及权威媒体报道，具体以各集团最终发布的年度报告为准，此文内容仅做参考。

04

连锁优势、强者恒强的市场逻辑

在行业整体承压的背景下，连锁酒店集团能逆势扩张的核心在于其模式优势在不确定环境中的放大。

强大的会员与渠道能力：连锁集团通过强大的会员体系和中央预订能力，显著降低了获客成本和对第三方OTA平台的依赖。例如，亚朵集团的自有渠道预订占比极高，部分甚至高达85%，这大幅提升了其抗风险能力和利润空间。

精细化运营与成本控制：连锁模式带来的规模效应，在供应链管理、营销推广、人才培养等方面实现了降本增效。锦江酒店（中国区）旗下的7天酒店3.0，通过“轻中重全”四种老店改造方案盘活存量资产。以上海陆家嘴世茂滨江花园店为例，老店升级后RevPAR提升超100元，月度均价达333元，GOP率高达65%。

智能化与绿色化升级：多家集团正通过智能化、绿色化提升产品竞争力。奥维云网数据显示，2024年19城新开业3-5星连锁酒店中，智能坐便器配置率高达67%，较2023年提升23个百分点；智能开关配置率也提升了23个百分点。

与之形成鲜明对比的是，大量单体酒店严重依赖OTA流量，面临评价内卷、设备老化、竞争力削弱等多重压力，不得不选择加入连锁品牌，“打不过就加入”成为许多业主的现实选择。

05

未来是智能化、差异化与下沉市场的竞争

面对未来，酒店业的发展路径已清晰可见，竞争将围绕以下几个维度展开：

智能化转型成为标配：智能化已从“卖点”变为“标配”。除了智能卫浴，智能家居系统、数字化运营管理平台正在帮助酒店在控制成本的同时提升客户体验，一场深刻的效率革命正在进行。

差异化竞争开辟新蓝海：单纯的住宿功能已无法满足消费者需求。主打康养旅居、非遗体验、“一村一品”特色IP的差异化酒店产品，正为行业开辟新的增量空间。

下沉市场潜力巨大：随着一二线城市市场日趋饱和，下沉市场成为新的增长引擎。7天酒店等头部品牌已明确将聚焦下沉市场作为核心战略，这反映了行业对县域市场潜力的广泛认可。

中高端战场白热化：中高端酒店已成为未来竞争的主战场。数据显示，华住集团、锦江酒店、首旅酒店的中高端酒店市场份额已分别提升至46.4%、58.7%、27.5%。国际品牌如希尔顿在中国已开业酒店达700家，且以每年约100家新店的速度扩张。

大局已定，酒店业的竞争正从简单的规模扩张，转向以品牌、效率、体验为核心的精细化运营与生态构建。

连锁化率提升、中高端转型、智能化升级，这三大趋势相互交织，共同推动着行业的集中度不断提高。

对于巨头而言，这是凭借资本、品牌和系统能力进行“收割”的时期；对于单体酒店而言，生存空间正被快速挤压，专业化、特色化或加盟整合成为必选题。

未来的酒店市场，将是连锁巨头主导、多层次品牌竞争、科技深度赋能的崭新格局。

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