来源：增长会，作者麻诗驿 侵删

前段时间，中国旅游饭店业协会发布了《中国饭店管理公司（集团）2025年度发展报告》及2025年度中国饭店集团60强名单。

这份名单首次出现于2003年，那会儿还是“20强”，到现在已经是“60强”了。名字在变，规模在变，榜单背后，行业究竟又发生了怎样的变化？

01

头部趋于稳定

之下暗流涌动

2003年2月，中国旅游饭店业协会首次公布“2002中国饭店集团20强”。

那一年，全国只有110余家酒店管理公司，管理着700多家酒店，星级酒店的集团化程度只有7.2%。什么概念？100家星级酒店里，不到8家是连锁化管理的。

20强名单里，国际品牌占了12席，本土品牌只有8家。锦江国际酒店管理公司排第一，后面跟着六洲酒店有限公司（即洲际酒店集团）、万豪、香格里拉。建国国际、东方酒店、如家和美、开元旅业等本土名字，都排在后面。

那是一个“中西对峙”的时代，国际品牌占据大半壁江山，且位居前列，本土集团尚在蹒跚学步。但一个积极的信号已经出现：入选的8家本土酒店管理公司，经营规模均已达到全球酒店集团300强的标准。

随后两年，榜单更名为“中国饭店业品牌先锋”，国际和国内分开排名。

2006年起，榜单首次分设“中国最具规模的10家国际饭店集团”和“30家本土饭店集团”，且不再采用“XX强”称谓，代以“最具规模”表述方式，以拼音字母为序（即排名不分先后）。

当时，30家本土集团中，国有及国有控股集团超过17家，锦江、首旅两大国有巨头在资源和规模上具备压倒性优势。但高端市场依然是国际品牌的天下。

到2010年，榜单调整为“中国饭店业最具规模的30家管理公司”，不再分设国际和本土两张榜，仍以拼音字母排序。这一形式一直沿用到2012年榜单。真正的大变革发生在2013年榜单。

那一年，榜单从30扩容到60，全面覆盖新兴经济型酒店集团、主流国际品牌酒店集团和本土旅游酒店集团，且以明确排名的形式发布——如家第一，华住第二，铂涛第三，坐拥如家、汉庭、7天经济型酒店“三巨头”的酒店集团包揽了前三。洲际排第六，温德姆第七，喜达屋第八。本土与国际的势力对比，已经从2002年的“8:12”彻底逆转。

但洗牌并未结束。2015年，锦江国际收购铂涛集团，一跃重返榜首。2016年，首旅集团完成对如家的合并，首旅如家正式亮相。2016年度60强榜单中，锦江国际位居榜首，首旅如家第二，华住第三。

2017年，华住集团反超首旅如家，上升至第二位。自此，锦江、华住、首旅如家三强鼎立的头部格局稳固至今，前三名再未易主。

不过，头部之下，暗流从未停止。

2013年，城市便捷酒店集团（东呈集团前身）以第18名的成绩入榜，发轫于山东的尚客优（尚美数智科技集团前身）则一举冲到了第13位。这两家区域起家的品牌，后来都成长为榜单中不可忽视的力量。

2016年，亚朵以267家店、36805间客房位列第13位。而榜单前十中，尚美生活（第8）、东呈国际（第9）和开元酒店（第10）集体亮相。至此，前十名中，国际品牌仅剩温德姆、洲际、万豪三家。

到了2021年，亚朵以86654间客房升至第10；2024年升至第8，在最新的2025年榜单已跃居第6。

由同程旅行于2021年底孵化成立的艺龙酒店科技，2024年首次参加统计就位列第9位，2025年已跃升至榜单第7位。

而广州岭南国际，在2025年成为第14家客房数破10万的酒店集团，榜单位列第13，较去年上升一位。

可见，二十余年来，头部逐渐稳固，之下却从未停止洗牌。

02

经济型退潮

中高端上位

如果说排名变化是“谁在榜上”的位次游戏，那么真正有意思的，是酒店品牌规模与结构的变迁。

1996年，锦江集团旗下的锦江之星品牌创立，成为中国首批经济型连锁酒店品牌。彼时，经济型酒店还只是一个概念，国内酒店市场仍以单体酒店和传统星级酒店为主。

随后如家创立、上市，汉庭、7天相继跟进，几家品牌展开了激烈的规模竞赛。

2013年是经济型酒店的巅峰时刻。如家、华住、铂涛包揽前三，格林豪泰紧随其后排在第四。那是一个“得经济型者得天下”的年代。

但巅峰之后，风向开始变了。消费升级、物业成本攀升、经济型回报率下降，都在推动行业转向。

2022年，经济型客房规模占比下降了约6个百分点。到了2023年，中端客房数量占比首次超越经济型登顶，达到42.9%，经济型降至29%。品牌结构已经从“经济型主导”转向“中端主导”。

2023年新开酒店中，中端酒店占41.4%；2024年筹开酒店中，这一比例进一步提升至47.5%。到了2025年，中端筹开酒店占比降低了7.7个百分点。但高端酒店筹开占比却从2024年的12.6%猛增至27.8%，接过了增长接力棒。

与此同时，关店数据的变化同样耐人寻味。

2020年至2023年，关闭的门店主要是经济型酒店。但2024年，关店占比最高的变为中端型，其次为高端型。有业者分析，中端赛道从蓝海走向红海后，品牌定位模糊、产品同质化等问题集中爆发，竞争力不足者率先被淘汰。

当然，客房规模的变化只是一面，品牌数量的分布，同样在发生变化。

2018年的榜单报告指出，酒店集团品牌数量各档次分布差异显著，多品牌、多档次发展战略进一步发展。

到了2025年，变化更加明显。报告显示，酒店品牌数量增长率为7%，其中高端型酒店增长率最高，达到12.7%，而经济型出现零增长。品牌档次分布呈“橄榄型”，占比最高的分别为高端型品牌和中端品牌，分别占比31.3%、37.1%。

经济型从“称王”到“零增长”，中端从“增量明星”到“存量淘汰”的主角，高端从“配角”到“增速领跑”，品牌结构的变迁，从未停止。

03

规模不再是唯一的标尺

国内酒店业走向何方

二十余年来，酒店规模数字一直在膨胀。2002年首届20强时，全国仅700余家酒店被管理；到2025年，锦江和华住的客房数均已超过120万间，10万间以上客房数量的集团达14家。

但不可否认的是，规模的增速正在明显放缓。

2025年酒店数量同比增长5.5%，客房数量同比增长6.5%，而2024年这两个数据均为两位数增长。一方面，头部集团基数已经足够大，继续高增长的难度在增加；另一方面，从“两位数狂奔”到“个位数精耕”，行业已明显从跑马圈地转向精耕细作。

正因如此，评判一家酒店集团价值的标准，正在发生变化。

中国旅游协会副会长张润钢在解读2024年报告时表示，如果把酒店集团的规模排序看成古人所说的“花”，那么赏“花”的“人”确实不同从前了。

言下之意，投资者、消费者与行业评价者对酒店的评判不同从前了，如今他们更关注规模背后的含金量——规模是基础，但已不是唯一的通行证，规模的“大”可能未必等于经营的“强”。

亚朵就是一个典型的例子。其在单房市值和RevPAR两项指标上排名第一，凭借“酒店+零售”的双轮驱动模式，营收逼近百亿。其中零售业务收入36.71亿元，同比增长67%，占总收入比例提升至37.5%。亚朵用非房费收入，证明了品牌溢价的另一种可能。

艺龙酒店科技作为前十名里唯一一家带着互联网基因出生的酒管公司，不醉心于传统的规模战，而是提出要实现“有品质的酒店规模高增长”。

亚朵和艺龙的跃升证明，在规模之外，商业模式的创新与底层基因的差异，同样足以改写格局。

酒店集团的管理模式也在变化。委托管理模式占比从2023年的62.8%下降到2024年的55.3%，而特许经营模式的比例则明显上升。

2025年签约酒店项目中，特许经营模式占比进一步提升至77%，委托管理模式占比则继续收缩至23%，折射出集团们对资产效率和品牌输出的双重渴求。

很显然，当增量的浪潮退去，品牌价值、盈利能力、运营效率、商业模式，越来越多的维度正在进入行业的评价体系。

过去二十余年，榜单记录了中国酒店业从蹒跚学步到逐渐成熟，从规模狂奔到价值回归的全过程。

但真正重要的不是榜单本身，而是榜单背后行业正在发生的变化。潮水退去之后，谁能持续创造价值，谁才能留在牌桌上。

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