数据来源：指点网、迈点研究院、STR、中国饭店协会、仲量联行城市不动产监测（统计区间：2026.1.1-2026.6.30）

2026年上半年，中国酒店行业在复苏与分化中前行。一方面，假期出行、入境旅游及文旅消费带动市场需求回暖；另一方面，供给持续扩张、消费分层加剧，行业呈现"总量升温、结构分化"的格局。

一、行业总体概览

截至2026年上半年，全国酒店设施总量约40.48万家，客房约1,979万间，创历史新高。从2023年第一周到2026年第20周，全国15间及以上客房的酒店数量从31.2万家增长至41.9万家，增幅超过三成。

连锁化率持续提升，截至2025年底已达41.8%，较2018年的18.56%翻倍，但仍远低于美国的73%。分档次来看，中档酒店连锁化率最高（58.05%），高档为47.95%，经济型仅30.86%。

二、供给端：扩张提速，结构重构

1. 新增供给规模

2026年上半年，全国新增酒店超过3,500家，新增客房超31.6万间。其中本土系品牌占比达90.4%，国际系品牌仅占9.6%。从客房规模看，超七成新店不超过150间房，新酒店呈现"集体瘦身"趋势。

2. 品类结构：中端主导

新增酒店中，中端酒店占比35.1%，经济型占27.3%，中端比经济型多出近8个百分点。从单品牌表现看，汉庭以275家新店居单品牌之首，全季262家、麗枫92家、桔子86家。江苏（310家）、广东（287家）、山东（247家）、浙江（228家）四省新增供给占全国近四成。值得关注的是，新疆新增140家（中高端以上63家）、云南133家，西部边疆省份供给增长显著。

3. 区域供给

上海：上半年新增高奢供给约770间客房

深圳：中高档及以上市场新增1,357间客房，下半年预计再增2,677间（高档占58%） 

三、经营指标：量价分化，结构冷暖不均

1. 各档次分化加剧

2026年第20周（5月11日-17日）各档次RevPAR同比：

经济型：-0.8%

中档：-2.1%

高档：+2.8%

豪华型：+17.8%

高档/豪华型连续5周领先，经济型/中档同比转负，出行成本上涨对中低收入人群产生压力。

2. 五一假期表现

五一假期全国酒店平均入住率72.05%（同比+0.88%），平均房价395.13元/间夜（同比-11.92%），住宿消费同比增长18%，跨市住宿订单占比突破80%。房价拉升但入住率未完全跟上，呈现"量涨价跌"特征。

3. 端午假期表现

飞猪平台境内酒店间夜量同比增长超30%，人均预订金额同比增长16%；美团数据显示广东省酒店、民宿预订量同比增长27%。北京、上海、成都等仍是入住主力城市。

4. 二季度末及6月表现

进入6月，行业承压明显。6月最后一周（6/29-7/5）全国酒店RevPAR各档次同比均下滑：经济型-8.2%、中档-7.8%、高档-5.5%、豪华-3.0%。2026年7月第一周全国平均入住率62.3%（同比-3.0%），ADR为209.6元（同比-3.0%），RevPAR为130.7元（同比-5.9%）。

四、区域市场：一线城市表现分化

1. 深圳：领跑一线城市

2026年1-5月，深圳高端酒店平均房价同比增长5.2%，入住率提升6.5%，RevPAR同比增长12.1%至845元，增速领跑全国一线城市。宝安机场前五月旅客吞吐量2,841万人次（+3.6%），入境外籍客流同比大增33.9%。

2. 上海：入境游驱动量价齐升

2026年1-5月，上海国际入境游客438万人次，同比增长29.1%。全市中高端、高端和奢华酒店市场"量价齐升"，奢华酒店板块入住率增长3个百分点、平均房价增长7%。上海酒店资产交易额占全国总交易额22%，占华东地区55.4%。

五、消费趋势：分层加剧，中档成主流

1. 消费者入住类型分布

2026年中国消费者最常入住的酒店类型中，中档酒店以65.81%居首，经济型连锁酒店47.86%列第二，高档及豪华酒店43.16%。

2. 消费行为特征

决策临时化：端午假期近一半订单出发前3天内预订，超两成提前一天或当天下单

停留深度化：民宿连住3天及以上订单占比同比增长10%

品质化趋势：万豪、雅高等品牌含餐饮、娱乐权益的"酒店套餐"热度突出

六、资产交易与资本动态

1. 资产交易

2026年6月，共有84家酒店拍卖，其中亿元以上18家，5,000万元-1亿元20家。中国酒店资产交易主要集中于华东地区。

2. 酒店转让

指点网酒店转让平台统计，酒店转让数据同比增长223%。

七、行业供给大幅扩容、中端酒店成为绝对主力、量价结构性分化、高端 / 入境市场走强、经济型承压、连锁化提速，整体 RevPAR 小幅正增长，增长完全依靠平均房价（ADR）拉动，入住率受新店分流同比小幅走弱。

供给端总量 & 结构数据（开店、客房、品牌格局）

1、整体新增供给规模

1）全国上半年新开业酒店3502 家，新增客房总量31.6 万间；

2）新店客房规模特征：71.2% 新店客房≤150 间，行业普遍 “轻量化开店”，降低单店投资门槛；

3）品牌属地：本土连锁品牌占新增门店90.4%，国际品牌仅 9.6%，国产酒店扩张全面主导市场。

2、分档次开业数量占比（2026 上半年新增门店）

3、 连锁化率存量结构（截至 2026 年 6 月末）

1）全行业客房连锁化率42.5%，同比提升 0.7%；门店连锁化率 29.1%；

2）分档次连锁化率分层：

- 中端酒店：58.05%（行业最高，标准化复制成熟）

- 高档 / 中高端：47.95%

- 经济型酒店：30.86%（大量单体小店未连锁）

- 县域单体民宿、小型旅馆连锁化率不足 14%

4、头部品牌新增门店数据

- 汉庭（经济型）：275 家；全季（中端）：262 家，华住两大主力贡献集团 62% 新店；

- 麗枫：92 家、桔子：86 家、亚朵系合计 114 家；中端单品牌扩张速度全面超过传统经济型。

八、核心经营三指标：OCC 入住率、ADR 平均房价、RevPAR 单房收益

（一）全国整体大盘（STR 行业样本，1-6 月累计）

1. 入住率 OCC：73.8%，同比 - 1.2 个百分点

下滑主因：上半年 3.5 千家新店分流存量客流，淡季（3-4 月）商旅需求偏弱，仅五一、端午短期冲高；

2. 平均房价 ADR：292 元 / 间夜，同比 + 4.7%

增长驱动：中端、中高端新店占比提升带来结构性涨价，产品迭代（新版中端 / 高端）带来溢价；

3. 每间可售房收入 RevPAR：215.5 元，同比 + 4.6%

行业增长完全依靠房价上涨抵消入住率下滑，纯量增长乏力。

（二）分档次酒店核心经营数据对比（上半年均值）

（三）头部连锁集团一季度官方财报数据（1-3 月，上半年基数）

1. 华住中国有限服务酒店

   - RevPAR 214 元，同比 + 2.9%；ADR 285 元（+4.8%）；OCC 75.1%（同比 - 1.1%）

2. 锦江境内酒店：RevPAR 同比 + 3.7%，扣非净利率 4.9%，同比提升 4%

3. 首旅如家：RevPAR 同比 + 1.7%，净利率 8.1%，成本管控最优

4. 国际品牌大中华区：万豪 / 洲际 RevPAR 同比 + 5.7%，凯悦超 + 12%，入境游带动高端大幅走强

九、分时段季节性波动数据（淡旺季拆分）

依托中国饭店协会住宿消费指数 HCI（以 2025 年同期为基准 100）

1. 1-2 月（春节周期）

HCI 消费指数 106.3，全年峰值；奢华 / 度假酒店满房率 92%，ADR 短期上浮 30%-80%；经济型依靠返乡客流支撑入住率 78%；

2. 3-4 月（传统淡季）

HCI 指数回落至 88.7-90.5；入住率指数 90.6，商旅小幅托底；经济型 “以价换量”，ADR 环比大跌 16.6%，高端房价韧性更强仅下滑 10.7%；

3. 5 月（五一假期）

HCI 指数 101.8，环比 4 月 + 12%；飞猪境内酒店间夜量同比 + 30%，人均预订金额 + 16%；商务城市入住率突破 82%；

4. 6 月（端午）

端午单周民宿、度假酒店预订量同比 + 27%；一二线城市中端酒店 RevPAR 环比上涨 9.3%，亲子度假套餐销售占比提升至 38%。

十、分城市类型经营分化数据（一线 / 新一线 / 度假 / 县域）

1. 一线城市（上海、深圳、北京）

- 深圳（1-5 月）：高端酒店 RevPAR 845 元，同比 + 12.1%，增速全国一线第一；OCC+6.5%，ADR+5.2%；入境客流同比 + 33.9%，科技商旅 + 休闲双驱动；上半年新增中高档客房 1357 间。

- 上海：上半年新增高奢客房 770 间；入境游客 438 万人次（1-5 月，同比 + 29.1%）；奢华酒店 ADR 同比 + 7%，入住率 + 3%；全国酒店交易总额 22% 集中上海，资产流动性最强。

- 共性：高端、奢华酒店量价齐升，中端稳定，经济型竞争内卷，入住率同比下滑 3-5 个点。

2. 新一线 / 省会（成都、杭州、武汉、西安）

中端酒店为市场绝对主力，中端门店占本地新增 60%；全年平均 OCC 76%-80%，RevPAR 180-260 元；会展、文旅节假日拉动明显，平日依赖本地刚需差旅。

3. 核心度假城市（三亚、丽江、桂林）

淡旺季极致分化：旺季（1-2、5、6 月）入住率 90%+，ADR 上浮 50%；淡季（3-4 月）入住率仅 55%-65%；整体 RevPAR 300-700 元，GOP 波动幅度超 15 个百分点。

4. 三四线及县域市场

经济型存量承压，中端下沉门店表现更好；县域中端 OCC 稳定 79%-85%，ADR 180-230 元；单房投资仅 5-7 万，回本周期 3-5 年；经济型大量单体酒店出现降价内卷，RevPAR 不足 110 元。

十一、细分赛道（主题酒店、渠道、资产交易）数据

1. 主题酒店热度指数（迈点 6 月品牌指数）

1）正向增长赛道：

- 养生酒店指数环比 + 2.34%（涨幅第一）；文化酒店、度假酒店、设计师酒店同步回暖；

- 电竞酒店、生活方式酒店上半年整体增速 1.7%-1.9%，年轻客群稳定；

2）承压赛道：

- 传统标准商务酒店指数环比 - 1.90%；情侣、小众个性化主题酒店小幅下滑。

2. 线上渠道流量结构

1）传统 OTA 平台 GMV 增速降至 8% 以内；

2）短视频酒旅（抖音、快手）上半年 GMV 同比增速超 45%，间夜占比提升至 31%，成为增量核心渠道；

3）会员私域：头部连锁自有会员预订占比 52%-60%，大幅降低渠道佣金成本。

十二、成本与盈利维度经营数据

1. 单房投资成本

   - 经济型存量改造：3.2-4.5 万元 / 间；新建 5-7 万元 / 间；

   - 中端标准化门店：8-12 万元 / 间；文化中高端 12-18 万元 / 间；

   - 奢华 / 野奢度假：15-30 万元 / 间；

2. 运营成本结构（占营收比例）

   - 人力成本：15%-20%（最大支出项）；

   - 能耗：8%-12%；房租：20%-30%（核心压力）；

   - 渠道佣金：8%-15%（短视频渠道佣金普遍高于传统 OTA）；

3. 回本周期分化

   - 优质商圈中端酒店：3-4 年；

   - 普通城区经济型：5-7 年；

   - 景区度假酒店：4-8 年（受淡季拖累）。

十三、2026 上半年行业核心数据总结

1、供给端：3500 + 新店、中端门店增量第一、国产连锁主导扩张，行业持续扩容加剧存量竞争；

2、经营指标：全行业 RevPAR 小幅上涨，但完全依靠房价提升，入住率普遍承压；中端酒店是唯一兼顾出租率与收益的均衡赛道；

3、市场分层：一线高端 / 奢华受益入境游量价齐升；中端全域稳健；传统经济型、老旧单体酒店价格内卷、盈利收缩；

4、发展趋势：连锁化、中端化、本土品牌化、短视频渠道化四大数据趋势明确，文化、康养主题细分赛道增速领跑。

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